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금융상식21

스왑이란?(SWAB) 1. 스왑의 기본 개념 스왑(Swap)은 말 그대로 "교환"을 의미해. 즉, 미래의 돈 흐름(현금흐름)을 서로 맞바꾸는 계약이야.예를 들어, 금리 스왑: A는 변동금리 대출을 갖고 있는데, 고정금리로 바꾸고 싶어. B는 고정금리 대출을 갖고 있는데, 변동금리로 바꾸고 싶어. 그래서 서로 이자를 교환해. 통화 스왑: A는 원화로 돈을 빌렸는데, 달러가 필요해. B는 달러로 빌렸는데, 원화가 필요해. 그래서 서로 돈을 바꿔서 쓰기로 해. 💡 쉽게 예를 들어볼게! (금리 스왑) ✅ A의 상황 A는 은행에서 **변동금리(예: 기준금리 + 2%)**로 대출받았어. 그런데 금리가 계속 오를 것 같아서, **고정금리(예: 5%)**로 바꾸고 싶어. ✅ B의 상황 B는 반대로 고정금리(5%) 대출을 갖고 있는데, 금.. 2025. 2. 27.
전환사채(CB)와 신주인수권부사채(BW)의 개념 ✅ CB(전환사채, Convertible Bond)일반 회사채 + 주식으로 전환할 수 있는 권리가 포함된 채권 투자자는 일정 기간 후 채권을 주식으로 전환할 수 있음 회사는 CB를 발행해 대출보다 낮은 금리로 자금 조달 가능 ✅ BW(신주인수권부사채, Bond with Warrant)회사채 + 신주를 일정 가격에 살 수 있는 옵션이 붙어 있는 채권 CB와 달리 채권 자체는 유지되고, 추가로 신주를 매입할 수 있는 권리를 가짐 투자자는 회사채 이자도 받고, 나중에 신주를 싸게 살 수도 있음 결론!CB는 "채권 → 주식"으로 바꿀 수 있음 BW는 "채권 유지 + 주식을 추가로 살 수 있는 권리"가 있음 ✅ CB와 BW는 ABS(자산유동화증권)가 아닌 이유-CB와 BW는 기업이 직접 발행하는 회사채ABS는 특.. 2025. 2. 27.
ABS(자산유동화증권, Asset-Backed Securities)란? ✅ ABS(자산유동화증권, Asset-Backed Securities)란? **ABS(Asset-Backed Securities)**는 부동산, 대출채권, 매출채권 등 자산을 담보로 발행하는 증권이야. 즉, 기업이 가지고 있는 고정자산(부동산, 대출채권 등)을 현금화하기 위해 발행하는 증권이라고 보면 돼.   ✅ ABS를 발행하는 이유1️⃣ 현금 유동성 확보기업이 가지고 있는 자산(예: 자동차 할부금, 신용카드 대금, 부동산 담보대출 등)은 당장 현금이 아니야.하지만 이를 담보로 ABS를 발행하면, 바로 현금을 확보할 수 있음.2️⃣ 부채비율 관리(재무구조 개선)ABS 발행을 통해 기존 대출채권을 처분하면, 회사의 부채비율이 낮아짐.즉, 부채로 잡히는 대출 대신 증권을 팔아 자금을 조달하는 효과!3️⃣ .. 2025. 2. 27.
SPC(특수목적법인, Special Purpose Company)란? ✅ SPC(특수목적법인, Special Purpose Company)란? **SPC(Special Purpose Company)**는 특정 프로젝트나 목적을 위해 한정된 기간 동안 설립하는 법인이야. 보통 리스크를 분산하고, 금융 거래를 원활하게 하기 위해 설립돼.   ✅ SPC가 필요한 이유1️⃣ 프로젝트 리스크 분산SPC를 만들면 사업 리스크가 모회사(시행사, 건설사)로 가지 않고, SPC에 한정됨즉, 사업이 망해도 시행사나 건설사는 법적으로 책임을 최소화할 수 있음2️⃣ 금융 조달 용이프로젝트별로 SPC를 만들어서 PF 대출을 받으면, 은행이 사업성을 따져 대출 승인시행사가 직접 대출받는 것보다 신용 리스크가 낮아 대출이 더 쉬워짐3️⃣ 세금 절감 효과SPC는 법인세 등 각종 세금을 줄이는 효과가 .. 2025. 2. 27.
PF(Project Financing, 프로젝트 파이낸싱)과 브리지론(Bridge Loan) >프로젝트 파이낸싱(PF) 완벽 정리  ✅ 프로젝트 파이낸싱(Project Financing, PF) 개념 개발사업의 미래 수익을 담보로 대출을 받는 방식 대출자가 개발사업 자체의 사업성을 평가해서 자금을 지원함 개발사업이 성공해야 대출금을 상환 가능(개발이 실패하면 리스크 큼) ✅ 일반 대출(담보대출)과 PF의 차이점 구분 일반 대출 프로젝트 파이낸싱(PF) 담보 부동산, 건물 등 실물 자산 개발사업의 미래 수익 대출심사 기준 대출자의 신용, 담보 가치 사업의 수익성, 분양 성공 가능성 대출 주체 개인, 법인 PFV(특수목적법인, SPC) 책임 대출자가 직접 상환 사업이 실패하면 대출자 책임 없음(비소구금융) 리스크 대출자의 신용 문제 사업 실패 시 은행이 손실 가능✅ 결론!PF는 "개발사업 자체가 담.. 2025. 2. 27.
환치기 뜻(Illegal Remittance, Hawala) >환치기가 뭐야?환치기(Illegal Remittance, Hawala)는 공식적인 금융기관을 거치지 않고 비공식적인 방법으로 국경을 넘는 자금 이체를 하는 것을 의미해. 🔹 환치기의 원리 환전소나 은행을 이용하지 않고, 서로 다른 나라의 돈을 교환할 네트워크를 통해 돈을 보내는 방식이야. 예를 들어, 한국에서 미국으로 돈을 보내야 하는 사람이 있다고 해보자. 한국에 있는 A가 미국에 있는 B에게 돈을 보내고 싶어. A는 한국의 환치기 업자(①)에게 원화를 건넨다. ①은 미국의 환치기 업자(②)에게 연락해서 “B에게 달러를 지급하라”고 한다. ②는 B에게 달러를 지급한다. ①과 ②는 이후 다른 방식(예: 역방향 송금, 수수료 정산)으로 돈을 정리한다. 즉, 실제로 돈이 국경을 넘나들지 않고, 현지에서 .. 2025. 2. 25.
선물 시장에서 펀딩비란?(Funding Rate) 펀딩비(Funding Rate)는 선물 거래에서 롱 포지션과 숏 포지션의 이자와 비슷한 개념입니다. 주로 암호화폐 선물 시장에서 사용되며, 롱과 숏 포지션을 가격의 차이에 따라 일정 주기로 상호간에 지불하거나 받는 방식입니다. 펀딩비는 선물 계약이 현물 가격과 차이를 줄이기 위해, 또는 수요와 공급에 따라 조정됩니다. ▷펀딩비의 개념 펀딩비는 선물 시장에서 롱 포지션을 가진 사람과 숏 포지션을 가진 사람 간에 정기적으로 주고받는 금액입니다. 이 금액은 보통 시간당, 8시간마다 혹은 12시간마다 발생합니다. 펀딩비는 롱과 숏의 수급 상태에 따라 달라지며, 롱 포지션이 많으면 롱이 숏에게 펀딩비를 지불, 숏 포지션이 많으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지불합니다. ▷ 펀딩비 계산 방법 펀딩비는 보통 다음과 같은 방.. 2025. 2. 25.
매집이란?(Accumulation) 매집은 주로 주식, 암호화폐, 혹은 다른 자산을 조용히 많이 사들여서 시장 가격을 올리기 전에 충분히 보유하는 행위를 뜻합니다. [매집의 개념] 목표: 가격이 오르기 전에 자산을 대량으로 매수하여, 나중에 가격 상승 후 매도를 통해 이익을 얻기 위해 하는 전략입니다. 행위: 매집을 하는 사람은 대개 장기적인 투자를 목표로 하며, 시장에서 가격이 저평가된 자산을 천천히, 꾸준히 사들여 나가면서 가격을 높이지 않도록 조심스럽게 행동합니다. [매집의 예시] 주식 시장에서 어떤 큰 투자자가 특정 주식을 대량으로 사들이면서, 그 주식의 주가를 끌어올리지 않도록 소량씩 매수하는 경우가 매집에 해당합니다. 암호화폐 시장에서 누군가가 가격이 급등하기 전에 많은 양의 코인을 사 모은 후, 가격이 상승하면 그 코인을 매도.. 2025. 2. 25.
선물의 개념, 선물투자과정(선물 증거금, 레버리지 주식과 차이점) ▷선물투자과정은 어떻게 이루어져? 선물 투자는 미래의 특정 시점에 특정 자산을 매수하거나 매도하는 계약입니다. 이때 실제 자산을 사는 것이 아니라 계약을 통해 거래하며, 레버리지를 활용해 투자하는 것이 일반적입니다. 선물 거래의 전체적인 과정을 예시로 설명하겠습니다.예시: 비트코인 선물 투자계좌 개설먼저 **선물 거래를 지원하는 거래소(예: 바이낸스, 시카고상품거래소(CME) 등)**에서 계좌를 개설합니다. 선물 거래를 하기 위해서는 일정 수준의 증거금을 예치해야 합니다.포지션 선택 (롱 또는 숏)예를 들어, 비트코인의 가격이 상승할 것이라고 예상하면, 롱(매수) 포지션을 잡습니다. 반대로 비트코인이 하락할 것이라고 예상하면 숏(매도) 포지션을 잡습니다.롱 포지션: 비트코인의 가격이 오르면 이익을 보고,.. 2025. 2. 25.
환율이 오르고 내릴 때 국내에 미치는 영향! ▷환율이 오르면 어떤 일이 일어날까?환율이 오르면(원화 약세, 달러 강세) 여러 가지 경제적 영향이 발생해. 주요 영향을 정리하면 다음과 같아.1. 수출기업에는 유리, 수입기업에는 불리원화 가치가 떨어지면 같은 달러 기준으로 한국 제품이 더 저렴해져서 수출 경쟁력이 올라가고 수출 기업이 유리해져.반대로 수입 기업은 원자재나 제품을 더 비싼 가격에 사야 하므로 비용 부담이 증가해.2. 물가 상승 (수입 물가 상승, 인플레이션 압력 증가)원유, 원자재, 해외 농산물 등 수입품 가격이 오르면 국내 물가도 상승하게 돼.이런 물가 상승은 서민들의 실질 구매력을 감소시키고, 소비가 위축될 가능성이 커.3. 외국인 투자 자금 유출 가능성환율이 오르면(원화 약세) 외국인 투자자들이 환차손(원화 가치 하락으로 인한 손해.. 2025. 2. 25.
리쇼어링, 니어쇼어링, PCE/CPI 1. 리쇼어링(Reshoring)**은? 해외로 진출한 제조업체들이 낮은 인건비, 생산 비용 등을 이유로 해외 공장을 국내로 다시 이전하는 현상을 의미합니다. 이는 저렴한 인건비를 추구하여 해외로 진출했던 **오프쇼어링(Offshoring)**과는 반대되는 개념입니다. 리쇼어링 발생 배경글로벌 공급망 위험 증가: 최근 코로나19 팬데믹과 같은 예상치 못한 사건으로 인해 글로벌 공급망이 불안정해지면서 생산 차질과 물류 지연 문제가 발생했습니다. 이는 기업들에게 해외 생산의 위험성을 일깨워주었고, 국내 생산의 중요성을 다시금 강조하게 되었습니다.미국·중국 무역 갈등 심화: 미국과 중국의 무역 갈등으로 인해 미국 기업들은 중국에 대한 의존도를 낮추고 생산 공장을 다른 국가로 이전하는 다변화(Diversific.. 2024. 6. 30.
장단기 금리 역전현상, 금리의 종류 장단기 역전 현상(Inverted Yield Curve)**은 단기 채권의 금리가 장기 채권의 금리보다 높아지는 현상을 말해요. 보통 금리는 장기 채권의 이자가 단기 채권보다 더 높지만, 역전되면 경제적인 신호로 해석됩니다.  *경제 안좋음(전쟁, 금융위기)->안전자산 국채 수요 증가->채권가격 상승->채권금리 하락 *경제좋음(전쟁, 금융위기)->안전자산 국공채 매도->채권가격 하락->채권금리 상승  유동성 프리미엄 이론에 따라 장기 채권의 금리가 단기채권의 금리보다 높은 것이 정상.1. 경제 성장 둔화에 대한 우려경기 침체 예측: 장기 금리가 낮아지는 이유 중 하나는 경제 성장 둔화나 경기 침체 우려가 커지기 때문. 투자자들은 향후 경제 전망이 나쁘다고 생각하여 장기 채권을 선호하고, 이로 인해 장기 .. 2024. 6. 30.

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